一個“小”字就注定了融資的“難”。融資難一直是國內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展面臨的障礙，每當(dāng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)襲來時，資金鏈?zhǔn)欠駭嗔迅蔀橹行∑髽I(yè)的生存大挑戰(zhàn)。據(jù)國家信息中心一項調(diào)查顯示，在中小企業(yè)所需的正常運營及投資資金中，有近一半要依靠內(nèi)部募集等方式自籌;81%的中小企業(yè)認(rèn)為“一年內(nèi)的流動資金貸款不能滿足需要”，60.5%的中小企業(yè)“沒有長期貸款”。
行業(yè)偏見貸款不易
我國的玩具企業(yè)大部分屬于中小企業(yè)，同樣深受融資難的困擾。一位不愿透露姓名的銀行界人士向記者表達(dá)了對玩具企業(yè)貸款的種種顧慮。
首先，抗擊風(fēng)險能力弱。玩具企業(yè)多屬中小企業(yè)，規(guī)模小、資產(chǎn)少，經(jīng)不起大風(fēng)大浪，擔(dān)心它突然出問題，所欠貸款最終由銀行“買單”。
其次，缺乏固定資產(chǎn)作保證。玩具企業(yè)貸款大多用于生產(chǎn)過程中去，沒有足夠資金買地建廠房等固定投資，缺乏融資擔(dān)保的物品，造成銀行對玩具中小企業(yè)的回款來源沒有信心。
再有，貸款不易于管理。追求利潤最大化是銀行經(jīng)營活動主旨，中小企業(yè)貸款數(shù)量不大、風(fēng)險大等特點，對銀行缺乏吸引力。管理難度也相當(dāng)大，雖然中央對中小企業(yè)持扶持態(tài)度，但商業(yè)銀行的管理條例往往落實不下去。
對此，有專家指出，銀行首先要保證自身的風(fēng)險防范無可厚非，但也要主動擔(dān)當(dāng)社會責(zé)任。同時還應(yīng)看到，目前經(jīng)濟(jì)不景氣時期對企業(yè)“雪中送炭”也是穩(wěn)定未來客戶群的機(jī)遇期。
中國農(nóng)業(yè)銀行東莞分行中小企業(yè)業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人黎岳川表示：“我們銀行并沒有針對玩具企業(yè)設(shè)定其他要求。企業(yè)能否成功向銀行貸款關(guān)鍵在于具體企業(yè)的情況，不能一概而論。企業(yè)應(yīng)當(dāng)向所在地銀行詳細(xì)進(jìn)行咨詢評估，信譽(yù)優(yōu)質(zhì)、財務(wù)狀況良好的企業(yè)更容易獲得貸款。”
據(jù)透露，為降低風(fēng)險，許多銀行更偏向“名牌”“大”企業(yè)。農(nóng)行專門設(shè)立的中小企業(yè)部，就是為了更好地對口工作，提供服務(wù)。
民間資本涉足企業(yè)融資
像曹明一樣的中小企業(yè)迫切解決融資問題，一般有兩條途徑，一是向銀行貸款，二是向民間借貸。
近年來，隨著直接融資渠道的增多，企業(yè)已不再把銀行貸款作為唯一融資的渠道，民間資本成為一些企業(yè)青睞的融資來源。
東莞去年掛牌成立的由民間資本成立的小額貸款公司成為民間借貸的良好示范，既能激活民間資本，又能為中小企業(yè)提供多一個融資方式。
東莞的廣匯科技投資擔(dān)保股份有限公司負(fù)責(zé)人張浩涵稱，和銀行貸款相比，企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的優(yōu)勢在于，一般是在達(dá)不到銀行授貸條件的情況下，如銀行需要貸款人必須具備嚴(yán)格的抵押物，但有些抵押物并不符合銀行的要求，此時有擔(dān)保公司的擔(dān)保，銀行可能就會批準(zhǔn)這項貸款申請。
張浩涵解釋道，如果企業(yè)缺乏廠房、設(shè)備等擔(dān)保物的抵押，向擔(dān)保公司申請也比較難，因為目前擔(dān)保公司對風(fēng)險控制也比較嚴(yán)格。去年3月掛牌成立的廣匯小額貸款公司與一般銀行的操作基本一致，最主要的區(qū)別在于小額貸款公司不能吸收存款。“比如說它要給一個企業(yè)尋求擔(dān)保公司作流動資金貸款，如果沒有抵押物，可尋找其他替代物，比如說公司股東、關(guān)聯(lián)人甚至親屬作個人的連帶責(zé)任保證，用房產(chǎn)等作為抵押。這沒有設(shè)置貸款上下限，具體還要看企業(yè)的實際資金需求。當(dāng)然，一般貸款要在一百萬元以上。”
張浩涵續(xù)稱：“就我們公司所接觸的玩具企業(yè)來說，都是一種委托加工的形式，比較欠缺抵押物，但只要這個企業(yè)的實際控制人或者大股東肯提供個人連帶責(zé)任擔(dān)保，或者提供個人資產(chǎn)作為反擔(dān)保條件的話，都會相對容易獲得貸款。
對于流動資金貸款擔(dān)保，貸款公司會對企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，了解企業(yè)的各方面運作，尤其是財務(wù)、經(jīng)營方面。企業(yè)應(yīng)該積極配合擔(dān)保公司，提供必須材料供擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行審查，在保障擔(dān)保公司安全的前提下，提供一些抵押物。”
貸款相對容易了，是否擔(dān)心企業(yè)賴賬不還?張浩涵表示，企業(yè)貸款壞賬一般比較少，因為他們公司在設(shè)計方案的時候已經(jīng)充分考慮到風(fēng)險問題，根據(jù)企業(yè)的信用狀況量身定做。擔(dān)保公司在對企業(yè)進(jìn)行調(diào)查的時候，已了解企業(yè)控制人的信用狀況和資金的用途，“有些人寧愿變賣自己的家產(chǎn)也不愿意毀約，因為他們珍惜自己的信譽(yù)和名聲。”
企業(yè)積極尋找融資新渠道
融資問題，除了借助外力，企業(yè)自身的“自強(qiáng)不息”也顯得極其重要。
引入風(fēng)險投資，似乎讓玩具企業(yè)看到融資的另一線曙光。但目前的風(fēng)險投資者們的興趣主要集中在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，并且喜好具有很大升值潛力的新興公司。目前，我國玩具企業(yè)大多屬于低附加值和勞動密集型企業(yè)，較難博得風(fēng)險投資者們的偏愛。要想引起他們的注意，就必須注入高新技術(shù)的概念。
浙江義烏市玩具行業(yè)協(xié)會秘書長、愛就推門副總經(jīng)理童元智正在這方面努力探尋。他將義烏玩具行業(yè)與電子商務(wù)相結(jié)合，成立的“愛就推門”，已獲得一定數(shù)額的風(fēng)險資本。
據(jù)介紹，與一般企業(yè)網(wǎng)站銷售相比較，愛就推門具有網(wǎng)絡(luò)營銷、訂單處理、客戶數(shù)據(jù)分析等功能，更具商業(yè)營銷性質(zhì)，與阿里巴巴、慧聰、淘寶網(wǎng)一樣都有建立綜合運營，網(wǎng)站體系。與IT技術(shù)結(jié)合，可以提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的效益，電腦可以代替更多的人工操作，此外與電子商務(wù)的結(jié)合，可以提升企業(yè)的營銷能力，傳播范圍可以更廣。
童元智寄望玩具企業(yè)以后能向資金密集型、高新科技型產(chǎn)業(yè)方向轉(zhuǎn)變。引入風(fēng)險投資是一個長期的過程，風(fēng)投機(jī)構(gòu)企業(yè)會對項目進(jìn)行考察，與企業(yè)的合作洽談，并不是一兩天能夠談下來的事情，有一個流程。正如愛就推門從建立引進(jìn)風(fēng)險投資，大概歷時半年。童元智稱，風(fēng)投考察主要有三方面：首先是領(lǐng)導(dǎo)人，其次是團(tuán)隊，第三是項目。
“我現(xiàn)在做的事情就是將傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，這也是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和風(fēng)險投資的結(jié)合。這表明義烏市場已經(jīng)具備相應(yīng)的人才和資源，以接受風(fēng)險投資。”童元智表示。
此外，企業(yè)上市，問路資本市場，也是重要融資的手段：奧飛動漫、星輝車模、高樂股份等相繼上市的例子，為我國玩具企業(yè)打開融資的另一扇窗口。融資難的老問題，需要新的解決辦法。金融創(chuàng)新，打開思路，成為各企業(yè)突破融資瓶頸，走出資本困境的重要利器。
